Генеральний директор airBaltic Мартін Гаусс розповідає про фінанси та нові інвестиції в авіакомпанію

airBaltic

Травень 2024 року виявився вагомим для airBaltic у фінансовому плані.  

Ризька авіакомпанія не тільки опублікувала свій найвищий прибуток за всю історію (34 мільйони євро) за 2023 рік, але й успішно розмістила найбільші корпоративні облігації в історії Латвії.  

Хоча відсоткова ставка в 14,5% викликала у деяких здивування, 340 мільйонів євро, зібрані airBaltic таким чином, дозволять авіакомпанії врятувати досить важливий фінансовий матч-бол.  

Основна частина надходжень буде використана для погашення непогашеної облігації на суму 200 мільйонів євро, термін погашення якої настає в липні 2024 року, а ще близько 40 мільйонів євро буде виділено на повернення коштів державної підтримки, наданих перевізнику урядом Латвії під час COVID-19. 19 пандемія.  

Це залишає 100 мільйонів євро в руках авіакомпанії, які будуть використані для фінансування низки досить амбітних проектів, від подальшого розширення флоту до впровадження Starlink на всіх своїх літаках. 

AeroTime зустрівся з генеральним директором airBaltic Мартіном Гауссом на початку червня 2024 року під час щорічних загальних зборів IATA (AGM) у Дубаї та запитав його, що означає розміщення облігацій для майбутнього компанії та її довгоочікуваного IPO. 

«Зараз ми зосереджені на тому, що хотіли зробити, а саме на підготовці до IPO», — пояснив Гаусс. «Потенційно це може статися в другій половині цього року або в 2025 році, залежно від того, як це бачить фінансовий світ. Якщо вони кажуть: «Добре, цей рік хороший», то цього року ми це робимо. Якщо ні, то наступного року або навіть у 2026».  

«У нас є час до 2029 року», — додав Гаусс, маючи на увазі простір для передиху, наданий новим випуском облігацій, термін погашення якого припадає на 2029 рік. 

Гаусс відкинув занепокоєння щодо вищої процентної ставки за новою облігацією. 

Він сказав, що, хоча тип емісії з високою прибутковістю не є поширеним у Європі, це не є чимось незвичайним у багатьох інших частинах світу. Він також зазначив, що облігації були перепідписані, а остаточний портфель заявок досяг 800 мільйонів євро. 

«Були люди, які кілька місяців говорили, що випуск облігацій буде складним», — сказав він. «Ми ніколи на це не відповідали. Ми просто продовжували працювати професійно з банками і розмістили облігації за ставкою, яка була нижчою від нашої очікуваної». 

Він продовжив: «Високі міжнародні інвестори значно перевищили підписку на облігації. Я знаю, що завжди ходять чутки, люди завжди намагаються щось сказати, але за всі ці роки ми завжди показували факти».  

«Ми зробили це, і ми зробили це дуже успішно», – додав він. «Тому зараз ми зосереджуємося на нашому IPO та зростанні, тому що ми єдина авіакомпанія, яка може подвоїти розмір свого флоту протягом наступних п’яти років і має для цього портфель замовлень. Зараз у нас заплановано 100 літаків А220, які ми отримаємо до 2029 року.  

«Ми зростаємо з малої авіакомпанії до середньої. Отже, наразі така історія».  

Гаусс порівняв нещодавні фінансові кроки авіакомпанії з іншими складними та сміливими угодами в історії airBaltic, які зрештою окупилися. 

«Я пам’ятаю, як у 2012 році ми купили літак, який тоді називався CS300. Сьогодні це A220 [згодом Bombardier C-Series був придбаний Airbus і перейменований на A220 – ред. примітка]», – зазначив Гаус. «Люди казали: «Що вони збираються з цим робити?» «Чому вони не купують те чи те?» Сьогодні ми є найбільшим оператором у книзі замовлень цього літака, найуспішнішим оператором з ним». 

«Ви повинні жити з людьми, які іноді можуть відчувати заздрість через успіхи airBaltic», – додав він.  

Потім Гаусс перерахував деякі нещодавні та минулі успіхи авіакомпанії.  

«Нещодавно в Орландо ми отримали нагороду за інновації штучного інтелекту за управління доходами. Наприкінці цього року у нас на борту наших A220 буде SpaceX Starlink, це перша авіакомпанія в Європі, яка це зробила», — сказав він. «Ми є першокласним постачальником послуг оренди наших літаків з обслуговуванням. Зараз у нас є вісім літаків, які базуються в Швейцарії, і ми працюємо з преміальним брендом Lufthansa Group. Ми маємо чистий бал промоутера (NPS) 66, це єдина авіакомпанія з таким показником NPS у Європі. Є так багато основних моментів того, що ми робимо як авіакомпанія».   

«І є минуле, коли ми ніколи не робили главу 11 або будь-які процедури банкрутства», - продовжив він. «Протягом 28 років ця авіакомпанія вчасно оплачувала кожен рахунок. Ніхто не зможе прийти до вас і сказати, що у нас був дефолт. Ми ніколи не проходили через банкрутство та всі інші речі, які робили інші». 

Він додав: «Я дуже пишаюся цим. Тепер, після розміщення облігацій, ми [беремося] до ще одного виклику, яким є IPO. Здійснити IPO нелегко. Але у нас є історія успіху, яку потрібно розповідати, незважаючи на баланс, який має борг з минулого. Деякі інші авіакомпанії просто сказали б: «Добре, ми проведемо реструктуризацію». Ми банкрутуємо. Ми створюємо нову авіакомпанію або входимо в розділ 11'. Але ні, airBaltic нічого цього не робить. Ми проходимо через це структуровано».  

Гаусс керував авіакомпанією більше 12 років, провівши компанію щонайменше через дві великі кризи.   

«Сподіваюся, що в найближчі два роки ми завершимо IPO зі 100 літаками та продемонструємо наш успіх», — сказав він.  

«І попереду ще більше», — продовжив він, перш ніж додати, що це ще не буде відкрито для громадськості. 

Що стосується термінів IPO, Гаусс був умовним.  

«Потенційно ще достатньо часу для завершення IPO цього року», — сказав він. «Це стислі терміни. Але тому, якщо ми зробимо це в другій половині цього року, це буде ближче до кінця року». 

«Ми провели велику підготовку до цього під час процесу випуску облігацій – робота над проспектом емісії, юридичні фірми, банки… все це добре», – пояснив Гаусс. «Але перед тим, як ми оголосимо про IPO, ще є певна технічна робота.  

«Ми зараз у цьому процесі. Але цілком може статися, що в певний час цього року нам доведеться сказати, що ми більше не орієнтуємося на другу половину цього року і що ми націлені на 25 або 26 рік. Ось чому ми говоримо, що бачимо вікно від сьогодні до кінця 2026 року».  

Гаусс також зазначив, що очікує подальшого зростання. «Цифри підтверджують нашу модель», — сказав він. 

Флот авіакомпанії досягне позначки в 50 літаків до кінця 2024 року, а потім очікується, що флот подвоїться між 2025 і 2029 роками, досягнувши 100 літаків.  

Гаусс підтвердив, що airBaltic підписала листи про наміри (LoI) про передачу дев’яти з цих літаків на умовах мокрого лізингу. 

«Ми пройшли через COVID, і ми не затримували суттєво наші поставки. Ми просто забрали всіх", - сказав він. «Ми позбулися інших літаків [airBaltic пішла з експлуатації або продала всі свої B737-500 і Bombardier Q400, щоб стати оператором одного типу, повністю A220 – ред. Примітка]. Минулого року ми мали рекордний результат, найкращий за 28 років історії, і цього року ми дали орієнтири, що це буде новий рекордний рік. 

«Я знаю, що завжди є люди, які кажуть, що ці хлопці роблять те чи інше, але ми були авіакомпанією, яка літала на Fokker 50 і старих турбогвинтових двигунах у нікуди, а сьогодні ми авіакомпанія, яку дуже поважають у Європі за те, що ми робимо. Ми є лідером інновацій. Ми літаємо на найсучаснішому реактивному літаку, у нас буде найсучасніша супутникова система, і ми маємо чистий рейтинг промоутерів, якого немає в Європі».  

Тиск останніх кількох місяців, коли airBaltic намагалася отримати додатковий капітал, знову виник у розмові, коли Гаусс критикував те, як процес випуску облігацій висвітлювався в місцевих ЗМІ в Латвії». 

«Я думаю, що зараз усе гаразд, — сказав він, — і я щасливий, що можу так говорити, тому що це нелегко, коли ти перебуваєш у процесі зв’язку, а публіка бере участь, не розуміючи, що ти робиш. , з великою увагою ЗМІ, що ненормально».  

Він додав: «Я не бачив, щоб жодну авіакомпанію повідомляли про їхній процес облігацій таким чином. За нами стежили в процесі, чого ви зазвичай ніколи не бачите. Але через дуже закриті місцеві ЗМІ, які поширювали інформацію, це був дуже незвичний процес. Для нас це було не професійно, тому що ми не повинні коментувати такий процес».  

«Фінансове законодавство говорить, що ви не можете говорити певні речі», – продовжив він. «Але ми змушені були коментувати, коментувати і коментувати через вимоги громадськості. Наприкінці дня всі були здивовані тим, що передплата була сильно перевищена».  

Керівник авіакомпанії незабаром переключився на одну зі своїх улюблених тем – інновації та технології, зокрема на головний проект авіакомпанії в цій сфері: розгортання підключення Starlink. 

«Ми чекали на затвердження STC, яке очікується в 4 кварталі цього року», — пояснив Гаусс. «І тоді ми дуже швидко розгорнемо це на всіх наших літаках». 

«На створення всього парку знадобиться від трьох до шести місяців, оскільки це дуже проста установка», — сказав він. «Starlink відрізняється від інших супутникових систем тим, що для неї не потрібна вся проводка. Отже, у вас є лише антена, маршрутизатори та одне підключення до кінцевого відсіку, де живлення. І це все." 

«Ми вже тестували це», — додав Гаусс. «Незабаром у нас буде літаючий прототип. Ми не проситимемо логін чи будь-який пароль, тому він буде просто доступним. Це також те, що ми добре зробили більше двох років тому, але про це ніхто не говорив. Qatar Airways щойно оголосила в Гамбурзі, що вони також зроблять це. Отже, вони стежать за нами. Ми навіть обговорювали це з ними, і, так, ми знову будемо в чомусь лідирувати в світі».  

Перед тим, як завершити нашу зустріч, Гаусс сказав ще кілька слів критикам, перш ніж завершити заявою, що відображає його позитивний погляд на airBaltic. 

«Ми багато говоримо і завжди виконуємо. Ми завжди отримуємо якийсь негатив, але це, мабуть, нормально, коли ти експортер номер один, одна з найбільших компаній і культовий бренд у країні», — сказав він. «Є якась заздрість. Деякі ненависники на X [поширюють] інформацію, а невелика спільнота публікує це. Але я завжди кажу, що поверніться назад, прочитайте всі заяви, які я робив з 2011 року, коли я став керувати компанією, що стала банкрутом. У нас були B757s, Fokker 50s і B737s Classics, а потім приходьте сьогодні та подивіться на авіакомпанію. Подивіться на всі заяви, які я зробив. Це все, що я можу сказати». 

«Усе залежить від виконання», – додав він. «Я безперечно лідер, коли справа доходить до виконання, і я думаю, що люди також побачать це в майбутньому».