Основний посібник AeroTime щодо часткового володіння приватним літаком

Фото: Juice Flair / Shuttertock.com

За останні два десятиліття концепція часткового володіння реактивним літаком захопила сектор ділових подорожей штурмом. Схеми часткового володіння пропонують користувачам приватних літаків низку переваг, які є практичними та економічно ефективними.  

Подібним чином схеми часткового володіння відкрили доступність подорожей приватним літаком для багатьох, хто раніше не розглядав би такий вид транспорту, головним чином через непомірно високі витрати. 

AeroTime детально розглядає часткове володіння приватними літаками, пояснює, що це стосується, і досліджує переваги цієї концепції. Ми також досліджуємо поточні тенденції в секторі часткової власності та досліджуємо, як такі схеми ймовірно розвиватимуться протягом 2024 року та надалі. 

Що таке часткова власність?  

Часткове володіння — це спосіб володіння та керування літаком, як правило, приватним літаком. Однак ключова відмінність між частковим володінням і прямим володінням літаком полягає в тому, що літак має більше ніж одного власника, часто кількох, кожен з яких має доступ до використання його за потреби.  

При частковому володінні кожному власнику щорічно виділяється встановлена ​​кількість годин нальоту літака. У свою чергу, капітальні інвестиції, загальні накладні витрати, певні експлуатаційні витрати та інші витрати, пов’язані з володінням та експлуатацією повітряного судна, розподіляються між власниками залежно від їх частки акцій.  

По суті, часткове володіння пропонує власникам повітряних суден гнучкість у використанні та експлуатації, мінімізуючи елементи ризику прямого володіння (наприклад, знецінення вартості активу).  

Окремі особи чи організації, які бажають мати доступ до приватного літака та часто користуватися ним, але не мати відповідальності чи фінансового тягаря постійного володіння, часто обирають рішення, яке надає часткове володіння.  

Як працює часткова власність? 

Угоди про часткову власність зазвичай мають дві форми. Перший тип полягає в тому, що покупець інвестує в частку в самому планері як капіталовкладення, а потім щомісяця платить у фонд для утримання літака, а також сплачує погодинну ставку за будь-які польоти, які вони здійснюють. Згідно з такими схемами, власники тримають фізичну частку літака, яка часто має гарантовану майбутню вартість, яку можна або продати назад керуючій компанії, або продати в кінці погодженого терміну.  

Другий вид відрізняється від цього тим, що тут відсутні початкові капіталовкладення. Замість цього існує довгострокова орендна плата з додатковими щомісячними платежами та понесеними експлуатаційними витратами. Кожен власник має частку в оренді літака, а не частку капіталу в планері. Такі контракти пропонують певну гнучкість у порівнянні з першим типом, оскільки вони дозволяють клієнтам або оновити своє право власності на різні типи літаків, або навіть повністю продати свою частку, якщо їхні вимоги зміняться з часом.  

Як правило, правом власності на літаки, які експлуатуються за схемами часткової власності, керують сторонні постачальники послуг з управління повітряними судами. Ці керівні організації беруть на себе відповідальність за реєстрацію, дотримання нормативних вимог та інші аспекти володіння літаком, а також виконуватимуть будь-які адміністративні завдання, пов’язані з літаком, наприклад страхування. 

Часто керуюча організація також займається розкладом рейсів і забезпечує оперативне управління від імені власників. Вони також керуватимуть плановим і позаплановим (AOG) технічним обслуговуванням літака та організовуватимуть всю інженерну та технічну підтримку, яка потрібна літаку. Ці керуючі організації часто пропонують свої послуги як пакетну угоду, яка також може включати послуги громадського харчування, наземний трансфер та інші послуги консьєржа, необхідні власникам.  

(Erickson Stock / Shutterstock.com)Як працюють витрати часткової власності? 

З основними типами часткового володіння фінансові витрати, як правило, поділяються на три основні категорії – початкові витрати (витрати на купівлю капіталу або оренду), щомісячні платежі та експлуатаційні збори, які змінюються залежно від того, скільки використовується літак.  

Вартість часткового володіння може значно відрізнятися залежно від типу літака, а також очікуваного річного використання власником у годинах польоту. Термін угоди часто також впливає на витрати, оскільки довгострокові контракти часто пропонують стимули порівняно з короткостроковими угодами. Вік літака, його стан і зручності на борту також є важливими факторами. 

Якщо схема часткової власності включає частку капіталу літака, керуючі компанії вимагають мінімальних початкових інвестицій для частки в літаку.  

Багато більших більш відомих керуючих компаній пропонують п’ятирічний договір про управління як мінімальний термін контракту з потенційними власниками акцій. Американська компанія NetJets, один із найбільших у світі гравців на арені часткового володіння реактивними літаками, пропонує мінімальний термін 36 місяців в обмін на гарантовані мінімум 50 годин польотів на рік. Натомість власники отримують перевагу від преміального доступу до літака в години пік і не сплачують зборів за позиціонування/переліт на поромі за цим рівнем власності.  

Для схем часткового володіння, де довгострокова оренда займає місце власності на капітал, часто платіж, що покриває період оренди, розбивається на частини, пропонуючи переваги грошових потоків як для власників, так і для менеджерів літаків.  

Щомісячна комісія, що стягується за обома типами схем часткової власності, покриває як плату за саму послугу управління, так і постійні витрати на володіння та експлуатацію літака. Такі витрати принаймні включатимуть плату за ангар, зберігання та паркування, технічне обслуговування, страхування, сертифікацію та інші спеціальні збори.  

Хоча щомісячна плата покриває постійні витрати на літак, часткові власники залишаються відповідальними за прямі експлуатаційні витрати самого літака. Ці витрати включатимуть витрати, понесені на паливо, екіпаж, харчування, збори за обслуговування та посадку в аеропорту, а також будь-які додаткові збори, безпосередньо пов’язані з експлуатацією повітряного судна.  

Скільки зараз коштують часткові володіння?  

Часткові витрати на володіння відрізняються між керуючими компаніями залежно від типу повітряного судна, тривалості володіння та інших факторів, а з роками розвивалася галузь, а також конкуренція між керуючими компаніями.  

Керуючі компанії зазвичай стягують плату за частку літака на основі кількості годин, які власник очікує використовувати літак на рік. Наприклад, кожен рівень власності, запропонований компанією Flexjet (ще одним великим глобальним підприємством із частковим володінням), дає власникам право на відсоток від 800 годин польоту, доступних для кожного літака на рік. Розмір частки коливається від 1/16 (50 годин на рік) до 1/2 (400 годин на рік).  

Наприклад, частка 1/8 дає право власнику літака на 100 годин нальоту на рік, що дорівнює приблизно 50 000 миль (80 000 км). Немає верхньої межі щодо кількості акцій, якими може володіти один власник літака.  

Гольфстрім

Початкові капітальні інвестиції залежать від типу літака, а також від регіону реєстрації та експлуатації та бажаного річного використання. Ціни починаються приблизно з 550 000 доларів США за 1/16 частки легкого струменя. Це одноразова вартість, яка покриває встановлений термін володіння, зазвичай п’ять або десять років. Чим більший і потужніший літак, тим вища початкова сума інвестицій.  

З точки зору щомісячної плати за управління, ціни завжди повинні бути визначені в угоді про управління. Зараз щомісячна плата за часткове володіння реактивним літаком середнього розміру становить від 5 000 до 10 000 доларів, знову ж таки залежно від типу літака.  

Експлуатаційні витрати (які часто називають «оплатою за зайнятість») нараховуються за кожну годину використання літака. Ці комісії також відрізнятимуться залежно від типу літака та розміру частки, але для реактивного літака середнього розміру наразі він становить близько 4500 доларів США за годину польоту, хоча коливання цін на пальне впливає на цю ставку. 

У деяких випадках часткові власники можуть зіткнутися з додатковими зборами, включаючи збори місцевого аеропорту, інші податки або витрати на видалення льоду. Вони не входять до місячних або зайнятих погодинних витрат.  

Як правило, за 1/16 частки в реактивному літаку середнього розміру (наприклад, Cessna Citation CJ3+), який літає 50 годин на рік протягом п’яти років, частковий власник заплатить приблизно 820 000 доларів США в перший рік (включно з капітальними інвестиціями), а потім на чотири роки по USD 270 000.  

Переваги часткової власності 

Схеми часткового володіння часто приваблюють окремих осіб або організації, які регулярно користуються авіаперевезеннями, але традиційно тримаються подалі від прямого володіння літаками через обтяжливі причини, викладені раніше. Часто клієнти шукають більш гнучкий і економічно ефективний варіант, ніж той, який пропонує повне володіння, але який забезпечує певну гнучкість відповідно до їхніх щорічних потреб у подорожах.  

Існує кілька ключових переваг, які можуть запропонувати схеми часткового володіння, які зазвичай недоступні при прямому володінні літаком. По суті, часткові власники можуть насолоджуватися перевагами володіння цілим літаком (надійність, гарантована доступність літака, вибір часу та днів подорожі, високоякісний досвід подорожі та можливість персоналізувати цей досвід), але за невелику частину вартості.  

На відміну від прямого володіння літаками, часткові схеми звільняють власників від громіздкого тягаря регулятивних схвалень, надання технічного обслуговування, сертифікації, планування польотів, підтримки експлуатації та набору екіпажу, ліцензування та навчання.  

Карлос Юдіка / Shutterstock

Часткове володіння може (за певних юрисдикцій) також надавати податкові пільги порівняно з повним володінням літаком. У той час як право власності на літак відображатиметься на балансі компанії як актив, частка в літаку через часткове володіння, як правило, ні, що потенційно може зменшити загальні податкові зобов’язання компанії.  

Крім того, для тих, хто бажає анонімності та хоче захистити свою особу та пересування, часткова власність гарантує, що реєстрація літака не буде зареєстрована (і відстежуватиметься) на цю особу чи організацію. 

Сучасні тенденції часткової власності 

Після пандемії міжнародні подорожі процвітали, що призвело до загострення часткової власності, особливо в секторі літаків дальньої дії. Галузеві дані підтверджують, що ринок подорожей на приватному літаку з рейсами тривалістю від 10 до 13 годин був особливо сильним протягом 2023 року, і що загальне зростання часткової власності продовжиться у 2024 році відповідно до інших сфер бізнес-авіації.  

Це розширення часткового володіння пояснюється кількома причинами, але в першу чергу більшою різноманітністю типів літаків на вибір, коротшим часом очікування для отримання доступу до схем часткового володіння, краще структурованими схемами часткового володіння, які пропонують більшу гнучкість, і підвищеною увагою до сталого розвитку . 

1. Вибір літака 

Оскільки все більше приватних і корпоративних власників виявляють інтерес до ринку часткової власності, а потреби часткових власників диверсифікуються, різноманітність пропонованих літаків зростає. Усі основні організації часткової власності наразі мають великі невиконані замовлення від провідних виробників приватних літаків на нові літаки, які будуть поставлені протягом наступного десятиліття.  

Дробові компанії не просто замінюють існуючі літаки, вони збільшують свій флот. Крім того, оскільки виробники розробляють нові моделі та оновлюють асортимент, провідні часткові компанії прагнуть придбати ці моделі, щоб розширити свою пропозицію та запропонувати своїм клієнтам найновіші технології на ринку.  

2. Список очікування, щоб стати частковим власником, зменшується 

Останніми роками час очікування купівлі дробових акцій був тривалим і варіювався від кількох місяців до кількох років. Однак із додаванням сотень літаків до дробових флотів у всьому світі стало доступно більше акцій, і в результаті ціни впали.  

У той час як схеми часткового володіння, які пропонують менші літаки, як правило, мали коротший час очікування, ті, хто бажав отримати частки у більших далекобійних реактивних літаках, чекали довше через брак пропозиції. Однак у 2024 році та пізніше очікується, що час очікування для всіх типів літаків продовжить скорочуватися, оскільки виробники нарощують виробництво, а темпи доставки продовжують зростати.  

wepictureitall / Shutterstock3. Нові гнучкі часткові структури власності  

Незважаючи на те, що більш традиційні угоди про часткове володіння зосереджуються на трьох основних платежах (початкові витрати, щомісячна плата та операційні витрати), деякі більш нішеві постачальники вийшли на ринок, запровадивши нові альтернативні структури, щоб спонукати потенційних клієнтів розглянути можливість часткового володіння.  

Такі інноваційні структури часткового володіння включають відсутність щомісячної плати за управління, щорічні знижки за використання, необмежену кількість годин і днів, пілотування власного дробового реактивного літака, денні (а не місячні) програми та індивідуальні дизайнерські літаки зі спеціальними екіпажами.  

5. Стійкість 

Клієнтів, які раніше ухилялися від володіння приватними літаками (як прямого, так і часткового володіння) через екологічні проблеми, переконують переглянути заходи індустрії приватних літаків для вирішення таких проблем. 

Індустрія бізнес-авіації стала більше усвідомлювати необхідність підвищення сталості, і компанії з частковою власністю не є винятком. Компанії з частковим володінням різною мірою збільшують використання стійкого авіаційного палива (SAF), купують компенсаційні кредити на викиди вуглецю, зобов’язуються стати вуглецево-нейтральними, використовують варіанти резервування та вимоги, щоб дозволити клієнтам компенсувати використання своїх приватних літаків, і скорочують загальну площу. викидів шляхом запровадження таких ініціатив, як зменшення непотрібної роботи наземних силових агрегатів і використання більшої кількості наземних транспортних засобів з електричним приводом. 

Нарешті, деякі нові літаки, які додаються до флоту, можуть похвалитися екологічною декларацією про продукт, яка підтверджує їх екологічне постачання та виробництво. 

EmbraerВисновки 

З роками комерційні авіаперельоти стали все частіше схильні до затримок, скасувань, збоїв, заторів, браку персоналу та масових протестів. Отже, для заможніших авіапасажирів, які подорожують у салонах бізнес-класу чи першого класу, або для організацій, які їх наймають, можливості та гнучкість, які пропонує часткове володіння, зробили такі схеми реалістичною альтернативою бронюванню подорожей авіакомпаніями преміум-класу.  

Крім того, пандемія призвела до того, що багато людей і компаній, яким довелося подорожувати, були змушені вперше скористатися приватними літаками – процес, який привернув нових клієнтів до сектору часткової власності. Отже, змушені зануритися в використання приватних літаків, багато хто залишився з вибором і знайшов часткове володіння ідеальним початковим рівнем і безболісним рішенням для ринку власності представницького літака. 

Нарешті, оскільки кількість надбагатих осіб (UHNWI) продовжує зростати в усьому світі на щорічній основі (зокрема в країнах із швидкою світовою економікою, таких як Індія, Китай і Бразилія), попит на приватні літаки продовжує стрімко зростати. по всьому світу.  

З усіх цих причин популярність схем часткового володіння продовжує зростати в усьому світі з року в рік і, як очікується, продовжить бум у наступні роки.