Бразильська бюджетна авіакомпанія GOL має подати пропозицію про реструктуризацію відповідно до розділу 11

Хуліано Гальвао Гомес / Shutterstock

Власники бразильської бюджетної авіакомпанії GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA (GOL) оголосили, що перевізник має намір подати початковий запропонований план реорганізації відповідно до глави 11 до суду США з банкрутства. Цей крок став результатом угоди про підтримку плану (PSA), укладеної в листопаді 2024 року між Abra Group (мажоритарним акціонером GOL) і кількома основними кредиторами бюджетної авіакомпанії, що базується в Сан-Паулу. У УРП наведено детальну інформацію щодо ставлення до різних груп кредиторів GOL відповідно до процесу, передбаченого главою 11.

GOL, найбільша бразильська незалежна бюджетна авіакомпанія з флотом із 139 літаків Boeing 737, спочатку подала заяву про банкрутство відповідно до глави 11 у січні 2024 року, оскільки зростаючі збитки та руйнівні умови оренди літаків загрожували потопити бюджетний перевізник. Заяву про захист від банкрутства за главою 11 було подано до суду Сполучених Штатів у справах про банкрутство Південного округу Нью-Йорка. У ній вимагалося дати авіакомпанії час для реструктуризації своїх фінансів без загрози судових позовів з боку кредиторів, які, можливо, призвели до заборони авіакомпанії постійно.

У жовтні 2024 року компанія GOL подала до суду запит на 150-денне продовження періоду захисту, заявивши, що продовжує просувати процес реструктуризації боргу, але їй знадобиться додатковий час для завершення процесу.

Матеус Обст Шуттерсток

Abra Group стверджує, що авіакомпанія продовжувала працювати у звичайному режимі протягом усього процесу, передбаченого Главою 11, до сьогодні. Тим часом GOL вдалося отримати доступ до додаткової ліквідності та завершити переговори з лізингодавцями, що охоплюють 139 орендних угод про літаки та 58 двигунів, усі ці цілі були викладені в її довгостроковому бізнес-плані, спочатку поданому до суду. Вона також продовжила взаємодію з ключовими зацікавленими сторонами в самій Abra Group, щоб скоротити боргові зобов’язання з балансу авіакомпанії.  

Згідно із заявою Abra, «Подання угоди про підтримку плану є важливою віхою на шляху до успішного завершення фінансової та операційної реструктуризації GOL і реалізує значні інвестиції нового капіталу для підтримки бізнесу GOL».

Конкретні моменти УРП включають значне скорочення заборгованості GOL шляхом перетворення його на акціонерний капітал або списання до 1,7 мільярда доларів США боргу та до 850 мільйонів доларів США інших фінансових зобов’язань. Крім того, Abra в принципі погодилася влити приблизно 950 мільйонів доларів США нових акцій і, можливо, більше в GOL, а також взяти на себе 850 мільйонів доларів США боргу GOL. З цієї суми 250 мільйонів доларів США будуть обов’язково конвертовані в новий капітал, як зазначено в Угоді про підтримку плану, на або після 30-місячної річниці виходу GOL з Розділу 11 на основі досягнення GOL певних показників оцінки.

До Угоди про підтримку плану додано те, що GOL продовжує працювати над реструктуризацією оренди літаків згідно з угодами з орендодавцями, які вже були обговорені та узгоджені в процесі Розділу 11 на сьогоднішній день.

Мігель Лагоа Shutterstock

Основна мета цієї останньої заявки полягає в тому, щоб дозволити кредиторам GOL, які мають право голосу за УРП, прийняти обґрунтоване рішення про те, голосувати за його прийняття чи відхилення. Однак тепер суд вирішить, чи умови плану реструктуризації є розумними за цих обставин і чи інтереси авіакомпанії, її акціонерів і кредиторів однаково представлені та підтримані умовами обох УРП та план реструктуризації.    

Наступні кроки

Якщо план реструктуризації буде схвалено судом у справах про банкрутство, GOL розпочне процес запиту голосів кредиторів за УРП, щоб отримати достатню кількість голосів для його підтвердження. Нарешті, щойно цей етап процесу буде завершено, GOL домагатиметься схвалення Суду у справах про банкрутство для остаточного початку голосування щодо УРП на слуханні Суду у справах про банкрутство, запланованому на 15 січня 2025 року.

Abra Group є британською інвестиційною компанією, але залишається однією з найбільших авіатранспортних груп у Латинській Америці. Вона володіє брендами авіакомпаній Avianca (Колумбія) і GOL, а також має стратегічні інвестиції в чартерну авіакомпанію Wamos Air з Іспанії. Група налічує майже 30 000 співробітників між авіакомпаніями групи та контролює флот із понад 300 літаків, які обслуговують 25 країн і понад 130 напрямків.