Думка: Чому Embraer може бути готовий протистояти Airbus і Boeing

Авторство: Embraer Concept

Домінування двох компаній на великому ринку комерційних літаків триває настільки довго, що легко подумати, що так було завжди. Злиття Boeing з McDonnell Douglas у 1997 році закріпило дуополію Boeing і Airbus. У наступні десятиліття виробники літаків досягли зручного паритету в розподілі ринку. Єдиний виробник, який намагався кинути їм виклик, Bombardier, був негайно розгромлений.

Але в останні роки ця дуополія була збурена. Airbus захопив лідерство в продажах вузькофюзеляжних літаків завдяки оптимальним розмірам A321neo та самонанесеним ранам Boeing . Авіакомпанії та орендодавці розчаровані тим, що дві компанії не можуть поставити достатньо літаків, щоб задовольнити попит, і за відсутності конкуренції, здається, зволікають із розробкою моделей наступного покоління. Виникає запитання: після майже трьох десятиліть ринок нарешті дозрів для третього гравця? Якщо так, то яка компанія матиме найкращі шанси на успіх?

Багато уваги приділено китайській компанії Comac. Загальноприйнята думка стверджує, що стрімкий прогрес Китаю у сфері військових двигунів і космосу з часом пошириться і на комерційну авіацію. «Гравець, який зрештою змінить ситуацію і стане третім конкурентом, — це Китай», — сказав нам у 2023 році тодішній генеральний директор Boeing Дейв Калхун.

Я не дуже впевнений. У найближчій перспективі Comac не обов’язково бути глобальним гравцем, щоб його новий вузькофюзеляжний C919 досяг успіху. Внутрішній ринок Китаю достатньо великий, щоб поглинути більшу частину обмежених виробничих потужностей Comac. Розробка справді конкурентоспроможного міжнародного продукту вимагатиме сертифікації на Заході та створення глобальної мережі технічного обслуговування та підтримки — завдання не з легких. Постійне відокремлення китайських і західних ланцюжків поставок створює ще одну проблему.

Компанія, на яку варто звернути увагу у 2025 році, — це Embraer, запеклий бразильський виробник, якого майже купив Boeing , а потім кинув перед вівтарем. Завдяки чудовим інженерам і далекоглядним лідерам компанія Embraer десятиліттями створювала літаки світового класу, захищаючи при цьому інтелектуальну власність своїх постачальників. Його, безумовно, можна збільшити до більшого літака, який міг би кинути виклик дуополії. Як стало відомо Aviation Week, кілька великих авіакомпаній у США та Європі повідомили Embraer, що вони спільно замовлять сотні літаків, якщо буде запущено нову програму.

Більше не є очевидним, що Airbus і Boeing розіб'ють будь-якого нового суперника або їм доведеться. У 2008 році, коли Bombardier перезапустила свою передову вузькофюзеляжну програму серії C, Boeing прогнозував ринок для 29 400 великих реактивних літаків протягом 20 років. Сьогодні Boeing бачить попит на 44 000 літаків, що становить майже 50% зростання. Третій учасник може бути не такою загрозою, як Bombardier, коли вона була змушена продати лінійку C Series (тепер A220) Airbus за 1 долар.

Ключове питання, звичайно, полягає в тому, чи може Embraer грати у вищій лізі. Він має 1/20 доходу компанії Boeing , тому для розробки нового продукту йому потрібен фінансовий партнер із мільярдами доларів. Розмова була зосереджена на інвесторах з Близького Сходу, зокрема Саудівської Аравії. Інша проблема полягає в тому, що бізнес-модель Embraer значною мірою залежить від аутсорсингу основних компонентів. Чи може авіаційний ланцюжок поставок, який намагається встигати за вимогами двох OEM-виробників, підтримувати третього? Чи достатньо зрілі технології для продукту, що змінює правила гри? Embraer, безсумнівно, довго і ретельно шукає ці питання.

Нарешті, ми не повинні виключати можливість руйнування ринку. Інноваційна каліфорнійська вискочка JetZero розробляє літак зі змішаним корпусом крила, який можна було б використовувати як військовий танкер, так і цивільний авіалайнер, орієнтований на малозабезпечений сегмент середнього ринку. Військово-повітряні сили США уклали з компанією контракт на суму 235 мільйонів доларів на підтримку розробки повномасштабного демонстратора, який запланований на політ у 2027 році.

З моїх численних візитів до Embraer я добре пам’ятаю поїздку з тодішнім головним редактором Тоні Велоччі в 2010 році. Компанія розглядала літак підвищеного габариту, який би конкурував безпосередньо з Airbus і Boeing . Керівники Embraer знали, що для досягнення успіху їм потрібен продукт, який змінить правила гри. «Те, що ми зробимо, приведе нас до дуже конкурентоспроможного літака, я можу вас запевнити», — сказав нам один із них.

Компанія Embraer мудро вирішила не кинути виклик дуополії. Проте через п’ятнадцять років шахова дошка виглядає інакше. Слідкуйте за цією компанією. Майбутній рік може бути дуже цікавим.