Azul і GOL домовилися почати переговори про злиття для створення найбільшої авіакомпанії Бразилії

Shutterstock

Бразильська авіакомпанія Azul Linhas Aéreas Brasileiras (Azul) оголосила, що підписала необов’язкову угоду з Gol Linhas Aéreas Inteligentes SA (GOL), що належить Abra Group, для початку переговорів про потенційне злиття. Оголошення, зроблене в середу, 15 січня 2024 року, має потенціал для створення найбільшої групи авіакомпаній Бразилії, яка перевершить бразильський підрозділ LATAM Airlines , нинішнього лідера країни за кількістю пасажирів.

Угода, яка не має зобов’язуючої сили, знаменує собою початок процесу, який може призвести до об’єднання відповідних видів діяльності двох авіакомпаній, хоча розуміється, що обидва перевізники повинні зберігати свої власні сертифікати авіаційної експлуатації (AOC) і зберігати свої індивідуальні бренди та операції. під окремими сутностями. Наразі дві авіакомпанії мають приблизно 90% взаємодоповнюючих маршрутів із мінімальним перекриттям їхніх маршрутних мереж.

Підписання сторонами Меморандуму про взаєморозуміння включає угоди про управління та структуру капіталу, хоча на даному етапі жодна сторона не розкриває жодних подробиць або умов угоди.

Мігель Лагоа Shutterstock

Запропоноване злиття створить нову домінуючу силу на бразильському ринку комерційних авіаліній. Разом Azul і GOL перевезли 57,4 мільйона пасажирів у 2024 році, що становить 61,4% частки внутрішнього ринку Бразилії. У 2024 році Azul здійснив 290 100 пасажирських рейсів, тоді як GOL здійснив 204 300 відправлень. Кількість Azul є відносно високою, оскільки перевізник, як правило, використовує менші регіональні літаки на більш частотних коротких рейсах.

Крім того, загальний флот Azul і GOL складатиметься з 327 літаків, у тому числі 138 від GOL і 189 від Azul, а також її дочірніх компаній. Ця цифра затьмарить парк літаків LATAM Brasil, який наразі нараховує 163 літаки. Разом ці три авіакомпанії обслуговують 98,9% внутрішніх пасажирських перевезень Бразилії.

«Azul було створено, щоб розширити бразильський ринок авіаперевезень, розширивши доступ бразильців до авіаперельотів, незалежно від того, де вони знаходяться, завдяки розширеному підключенню», — сказав Джон Роджерсон, генеральний директор Azul. «Це об’єднання сил дасть можливість зміцнити сектор, збільшити кількість пропонованих рейсів, охопити понад 200 міст, які обслуговуються в Бразилії, і спроможність конкурувати у високоглобалізованому секторі». 

«Розширення можливостей зв’язку та створення робочих місць є одними з багатьох позитивних результатів, які очікуються від цієї угоди, а також надання високоякісних послуг і пошук найкращого співвідношення ціни та якості для споживача», — додав Роджерсон.

Завершення транзакції залежить від кількох суворих умов, серед яких досягнення угоди щодо економічних умов, успішна перевірка, завершення остаточних угод, отримання корпоративних і регуляторних схвалень (таких як дозвіл бразильських антимонопольних органів), а також виконання звичайних умов закриття. .

На думку аналітиків, потенційна угода є фінансовим порятунком для GOL, найбільшої незалежної бюджетної авіакомпанії Бразилії, яка загрузла у процедурі банкрутства згідно з розділом 11 із початку 2024 року, оскільки зростаючі збитки та руйнівні умови оренди літаків загрожували потопити бюджет. носій.

У заяві, поданій до суду Сполучених Штатів у справах про банкрутство Південного округу Нью-Йорка, вимагалося дати авіакомпанії час для реструктуризації своїх фінансів без загрози судових позовів з боку кредиторів, які могли призвести до заборони авіакомпанії, можливо, назавжди.

Запропоноване злиття має потенціал змінити ландшафт авіакомпаній у Бразилії, який є життєво важливим для перевезення її 220 мільйонів жителів по величезній країні. Оскільки щороку здійснюється близько 110 мільйонів авіаперельотів, бразильський внутрішній ринок все ще має величезний потенціал для зростання, а схильність до подорожей стрімко зростає в епоху після пандемії. Обидва перевізники сподіваються, що підписання цієї угоди дозволить новому об’єднаному перевізнику краще скористатися цим зростаючим потенціалом.