airBaltic
airBaltic обрала новий курс, маючи на увазі «фінансова стабільність понад усе, зростання — потім», щоб забезпечити своє довгострокове майбутнє та конкурентоспроможність.
11 серпня 2026 року airBaltic підтвердила, що Робоча група нагляду схвалила її бізнес-план, який передбачає скорочення розміру флоту авіакомпанії та пошук тимчасового фінансування на суму 259 мільйонів доларів (225 мільйонів євро).
Наглядова робоча група була створена Міністерством фінансів Латвії 16 грудня 2025 року після публікації фінансових результатів airBaltic 20 листопада 2025 року.
Лавійський національний авіаперевізник мав розробити абсолютно нову стратегію та бізнес-план, щоб забезпечити свою стійкість без регулярного фінансового втручання держави.
airBaltic скорочує флот до 36 літаків
Новий план включає більш цілеспрямовану мережу зосереджених навколо Риги, скорочений парк літаків, що складаються виключно з Airbus A220-300, зміцнені цілорічні партнерства ACMI та підвищену операційну ефективність.
«Замість того, щоб прагнути широкого розширення, airBaltic зосередиться на поглибленні своєї присутності на існуючих ринках шляхом збільшення глибини та частоти рейсів там, де попит і прибутковість є найсильнішими», – йдеться у заяві авіакомпанії.
Балканський Кет / Shutterstock
До кінця 2026 року airBaltic планує скоротити свій флот з 54 літаків Airbus A220-300 до 36, з планом поступово збільшити його приблизно до 40 літаків до 2031 року.
«Незважаючи на менший флот, очікується, що запланована пропускна здатність залишиться загалом стабільною завдяки покращеному використанню повітряних суден», – додала авіакомпанія. «Крім того, посилені комерційні партнерства з партнерами ACMI дозволять ефективніше використовувати повітряні судна протягом усього року, одночасно зменшуючи сезонну волатильність у всьому бізнесі».
Попередня стратегія, якої дотримувалася airBaltic, була розроблена в рамках підготовки до запланованого первинного публічного розміщення акцій (IPO), де зростання було центральним елементом плану, а також збільшення флоту зі 100 літаків.
Чому airBaltic потрібна була нова стратегія
Переглянутий бізнес-план відповідає складним умовам діяльності, коли перевізник постраждав від подій в Україні та на Близькому Сході, а також від обмежень щодо доступності двигунів Pratt & Whitney.
«Кожна успішна авіакомпанія повинна постійно адаптуватися до мінливого ринку», – сказав Ерно Хільден, генеральний директор airBaltic. «Таким чином, цей бізнес-план спрямований на прийняття дисциплінованих рішень, які зміцнюють довгострокову конкурентоспроможність airBaltic, зберігаючи при цьому найважливіше – надійне сполучення та операції, а також фінансову стійкість. Це забезпечує міцнішу основу для майбутнього компанії та дає нам змогу створювати довгострокову цінність для наших клієнтів, партнерів та Латвії».
airBaltic шукає тимчасового фінансування у розмірі 225 мільйонів євро
Щоб перевести компанію на постійне рішення, airBaltic також шукає тимчасове фінансування у розмірі 259 мільйонів доларів (225 мільйонів євро) та 115 мільйонів доларів (100 мільйонів євро) нового акціонерного капіталу.
«Запропонована рекапіталізація також передбачає часткову еквівалентизацію старших забезпечених облігацій 2029 року, при цьому решта частини буде замінена новим, зменшеним боргом на суму до 125 мільйонів євро, а також часткову еквівалентизацію окремих інших балансових зобов’язань», – пояснили в airBaltic.
По суті, airBaltic пропонує перетворити частину свого боргу у власність компанії, одночасно зменшуючи решту боргу до 144 мільйонів доларів (125 мільйонів євро).
Деякі частини запропонованої рекапіталізації залишаються предметом необхідних затверджень.
«Згідно з переглянутим бізнес-планом, airBaltic очікує, що дохід сягне приблизно 0,8 млрд євро у 2027 році, зросте до 0,9 млрд євро у 2029 році та до 1,0 млрд євро до 2031 року», – додали в airBaltic.
Власників старших забезпечених облігацій airBaltic 2029 року заохочують взяти участь у голосуванні щодо запропонованої рекапіталізації та нового бізнес-плану.
Перший відбудеться 17 серпня 2026 року, після чого очікується проведення подальших турів голосування.
Джерело інформації: AeroTime
